来源：华夏时报
记者：冯樱子
岁末年初，进入销售旺季，银行加大了揽储力度。
近期，多家股份制银行及地区性中小银行、民营银行密集上架大额存单、特色存单等产品，将存款利率进行阶段性上调，加大获客力度。其中，三年期产品年化利率保持在2%以上，个别产品利率最高甚至突破3%。
值得注意的是，受到年内存款挂牌利率再度下调、手工补息禁令等影响，截至三季度末不少银行对公存款规模“缩水”，使部分银行负债端面临一定规模增长压力。
但总体而言，业内认为，目前银行通过发售大额存单、特色存款、利率上调等方式积极揽储，是阶段性、季节性经营策略，长远来看我国商业银行存款利率仍处下行通道。
揽储大战再起
年末的“揽储大战”最终还是来了。近期，青岛农商行、荥阳农商行、海南银行、无锡锡商银行多家中小银行陆续推出大额存单产品。
其中，12月6日，无锡锡商银行发布公告提示，“大额存单额度告急，即将售罄！”
《华夏时报》记者从该行客户经理处获悉，三年期大额存单20万元起存，利率为3%，持有365天后可以转让。客户直接下载锡商银行APP，可手机注册开户在线购买。
12月4日，山东莱芜农商银行发布公告表示，该行专属大额存单重磅来袭，其中一款产品20万元起存，1年期年化利率为1.55%；两年期年化利率为1.6%。
与此同时，海南银行于近期发布公告表示，该行新增发行个人大额存单，三年期年利率为2.35%。
青岛农商行也发售了一款开门红专属个人客户大额存单产品，20万元起存，1年期年化利率1.72%，以存入20万元计算，到期利息为3440元，相较基准利率多440元。
青岛农商行方面指出，个人大额存单每周一零点后即可线上购买，产品可办理全部或部分提前支取、质押贷款，支持行内转让，交易双方可自行确定价格等。
不仅地方性银行如此，《华夏时报》记者了解到，一些全国性股份制银行也加入年末揽储行列。
“今晚大额存单起售，我可以协助您抢购！”12月9日，一名股份制银行客户经理对《华夏时报》记者表示，当晚该行发售一款三年期50万元起存大额存单，利率2.1%。
而在此之前，该行已经很久没有发售大额存单产品了，其APP显示，50万元起存三年普通定期利率为1.95%。
此外，《华夏时报》记者从上述股份制银行了解到，11月中旬，该行还发售了短期利率提升的特色存款产品。产品1000元起存，3个月、6个月、1年期、2年期存款利率分别为1.3%、1.5%、1.6%、1.7%。最高比普通定存利率高50个基点。
另一家股份制银行也在近期展示了在售的多款大额存单产品，起存金额为20万元，期限覆盖1个月、3个月、6个月、9个月、1年期、18个月、2年期不等，年利率最低为1.35%，最高为1.8%。
“低利率趋势下，安全性高、收益相对稳定、易于转让、流动性相对较好等优势，导致大额存单受到不少储户的青睐。”融360数字科技研究院高级分析师艾亚文表示，银行基于年末揽储目标及策略调整，加码大额存单产品上新，以吸引更多的储户，并通过多渠道销售增加热度，有助于中小银行在激烈的市场竞争下获得更高的市场份额。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对《华夏时报》记者表示，存款利率下行，金融市场回暖，导致部分银行出现存款搬家情况。同时，规范手工补息行为和资金空转治理对部分银行短期存款增量会构成一定压力。银行根据存款市场与自身负债成本、经营情况进行合理重定价，以平衡净息差压力与负债、获客的关系。
部分银行负债端压力增大
今年以来，金融市场利率总体呈现下行态势。4月监管叫停手工补息，7月、10月先后启动了两轮存款利率下调，影响居民和企业端的活期和定期存款，银行存款流失现象明显。
央行数据显示，今年前10个月，住户存款增加11.28万亿元，而前9个月住户存款增加11.85万亿元。对比发现，住户存款在10月份这一个月里减少了5700亿元。
中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英分析，随着银行不断降低存款利率，促使更多投资者将目光转向股市寻求更高回报。由于股市表现好转，许多投资者选择提前取出此前购买的定期存款转而投入股市，这对银行存款业务也产生了一定影响。
在企业存款方面，万得数据显示，截至2024年三季度，14家A股上市银行对公存款规模指标较年初下降。大行亦是如此，其中农行、建行、交行公司存款总额较年初分别下降约4.27%、3.77%、2.55%。
邮储银行研究员娄飞鹏分析称，公司存款规模缩水背后，主要原因是市场主体预期偏弱，企业投资意愿不强，从而减少用于短期流动需求的资金配置，在微观上表现为企业活期存款减少，宏观上表现为狭义货币M1同比负增长。
他还表示，整治手工补息等减少企业存款的收益，企业提前还贷，信贷投放同比增速降低，也是导致存款减少的因素。
对于公司存款规模的减少，博通咨询金融业资深分析师王蓬博认为，受宏观经济增速影响，企业自身经营方面存在应收账款回收周期变长、应付账款支付期限缩短等情况，资金紧张。同时，受到利率下滑的影响，货币基金、信托产品等金融产品对企业的吸引力增强，造成存款的外流。
但对此，业内分析人士也提醒，“如果银行存款过快流失，也可能导致流动性压力加大。”
Wind数据显示，部分银行加速发行存单，目前多家银行存单使用率超90%，这也表明一些银行正面临存款荒或一定的负债缺口。例如，有国有大行2023年同业存单额度使用率只有70%左右，但2024年使用率已经超过98%。
中金货币金融研究报告认为，银行存款流失也可能导致流动性压力加大，通过利率更高的同业存单融资可能部分抵消存款利率下降的效果。此外，银行由于存款流失导致流动性指标压力，对信贷投放的风险偏好也可能收紧。
但总体而言，我国商业银行存款利率下行趋势短期内不会改变。
上海金融与法律研究院研究员杨海平表示，无论是从提振实体经济的角度，还是从债务风险化解的角度看，存款利率下行趋势不变。
