专题：2024资本市场盘点
每经记者 肖芮冬 每经编辑 赵云
1月21日，市场全天高开后震荡回落，三大指数涨跌不一。截至收盘，沪指跌0.05%，深成指涨0.48%，创业板指涨0.36%。
板块方面，人形机器人、AI眼镜、半导体、电机等板块涨幅居前，教育、光伏设备、服装、油气等板块跌幅居前。
全市场超3200只个股下跌。沪深两市全天成交额1.21万亿元，较上个交易日放量223亿元。
自上周二触底反弹以来，A股已连续5个交易日维持震荡，但价格中枢又微微上行。就像我们昨天所说，当前大盘就是八个字：
今天最符合这一描述的，莫过于全A平均股价。如图所示，该指数今天正好在30日线和5日线之间的狭小区间内波动。
一般来看，随着均线糅合，那个选择方向的关键节点并不会太远——恰好，距离春节也就剩下最后几个交易日了。
到底会不会有“红包行情”？
我们还是先来仔细回顾今天的盘面。
两个板块异动，对应大盘两度拉升
昨夜，特朗普就职典礼终于落地。今天上午，虽然各类媒体仍围绕其上任首日的行政命令展开报道，但部分执行“特朗普交易”的资金还是选择兑现离场，A股盘初由此迎来一波“高开低走”。
9点52分23秒，上证指数触及3229.07的日内低点，随即快速反抽，二度探底后，于10点左右快速拉升。
Wind数据显示，在这个分时“W形底”中，后一个底仅比前一个底高出0.59点。
这里，对指数拉升贡献度居前的主要是，银行、保险、地产等大金融股。
10点整，随着万科A的强势封板，上述板块指数纷纷触及日内高点。据万科A昨日公告，“21万科02”将于1月22日支付利息。
但收盘后回头看我们都知道，今天市场的主角并不是它们，而是大盘企稳后借势走强的科技股。
以同花顺“半导体”板块为例。
10点半至11点，板块在0轴上方小幅震荡；
11点后，场内资金终于发力，将该板块涨幅拉升至行业指数涨幅榜首位。
同期，人形机器人、果指数、电机、自动化设备等多个板块均呈相似走势。
上午收盘时，中兴通讯成交额达到106.7亿元，远超排在第二的东方财富（58.33亿元），成为唯一半日成交额超100亿元的个股。
午间有消息称，大基金三期出手了。
据报道，近日，国家人工智能产业投资基金合伙企业（有限合伙）成立，出资额600.6亿元。合伙人包括：国智投（上海）私募基金管理有限公司、国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司。值得注意的是，本次为大基金三期第三次出手，同时，国家人工智能产业投资基金落地的徐汇区，为上海首个人工智能发展集聚区。
华鑫证券认为，算力芯片和存储芯片将成为产业链上的关键节点，此次国家大基金三期除了对半导体设备、材料等的持续投资之外，更有可能将HBM芯片等作为重点投资方向。
午后，大盘整体继续围绕科技股演绎，不过需要注意的是，今天市场并没有普涨。截至收盘，全市场仍只有约2000家个股上涨，微盘股指数下跌1.14%。
科创芯片、科创AI等主题ETF领涨
那么问题来了，今天哪些科技股表现更优呢？
答案其实就藏在场内ETF的涨幅榜里。
Wind数据显示，今天主题型ETF中，跟踪科创AI、科创芯片设计、中证VR等指数的产品，涨幅更胜一筹。
比如科创芯片设计ETF，其成分股中，翱捷科技、乐鑫科技、晶晨股份、普冉股份等涨幅居前。
再如VRETF，其成分股中，全志科技、兆威机电、歌尔股份、奥飞娱乐等也迎来单日大涨。
再如机器人ETF、消费电子ETF，都能看到一些涨幅突出的个股。
因此有分析认为，在市场量能不足以发动指数行情的背景下，科技权重成为了活跃资金抱团的方向，故只要在上涨结构没有遭到破坏的前提下，后续仍可留意震荡回踩过程中的低吸机会。
回到投资逻辑。根据艾瑞咨询的测算，预计到2028年，大模型有望增加中国人工智能产业30%以上的价值增，促使中国人工智能产业规模达到8110亿元，带来较大的增量价值。大模型推动从算力、算法到应用领域的全产业链投资机会。从算力设施到通信设施再到制冷设备，均受益于算力需求扩容存在广阔的投资机会，有望重塑医疗、金融、传媒、汽车、游戏等千行百业，带来较大的投资潜力。
银河证券指出，半导体行业板块经历连续调整，多种迹象表明半导体行业周期上行。建议关注AI+应用相关以及半导体设备零部件领域龙头公司，重点关注：关于半导体材料、设备和封测板块，其认为当前具备配置价值。
平安证券指出，当前消费电子有所回暖，半导体国产化进程持续推进，此外，AI带来的算力产业链也将持续受益，半导体行业当前已处于复苏阶段，消费电子回暖，推动半导体新一轮上升周期，看好行情复苏及AI算力产业链两条主线。
