来源：财联社
最新公布的银行理财产品平均收益率仅有2.65%，但一款号称“灵活存取”且预期年化收益率能达到13.5%的“理财产品”却在市场公然宣发。
而且，这样的产品还不是来自正规的持牌金融机构，是出自一家企业搭建的“员工理财”平台。
财联社记者注意到，近日，名为 “弘利亨通” 的微信公众号发布公告，浙江弘泰宏业集团推出员工理财平台“弘利亨通”。
从 “弘利亨通” 平台页面信息来看，该平台推出日弘宝、月弘宝、季弘宝、半年弘四款产品，预期收益分别为 8%、8.5%、9%、10%，投资期限依次为灵活存取、30 天、90 天、180 天，起投金额均设定为 1000 元。
特别的是，截至 2 月 28 日，该平台推出加息活动，日弘宝、月弘宝加息 5%，季弘宝、半年弘产品分别加息 3%、2%。经计算，活动期间这四款产品的预期收益在 12% - 13.5% 之间。并且，活动期间已购买的定期产品，按加息后的收益率执行。
财联社记者以投资者身份向平台相关人士咨询了解到，其模式与前几年部分地产公司的员工理财产品类似。用户投入的资金，暂不用于某个指定项目，主要流向集团内部运营项目，尤其是陵墓产业。
那么如此高息的项目，谁有资格投资？
上述人士进一步解释，目前集团的员工理财实行注册审核制。一名员工最多只能推荐两个用户。
“这个理财计划相当于集团将自己投资的部分项目收益，以员工理财形式转让给投资者。比如，员工在平台购买1000元，就对应集团在某项目中的 1000 元投资。本轮员工理财产品募集的预期在5000万元左右。”该人士对记者称。
微信公众平台注册页面显示，这一账户的运营主体为杭州郡泰文化产业发展有限公司。天眼查信息表明，该公司主要从事居民服务业。其母公司浙江弘泰宏业实业发展集团有限公司，经营范围涵盖建筑用石加工、建筑材料销售、物业管理、养老服务、殡葬服务等多项业务，但并未获得金融相关资质。
对于公司目前正在发行的员工理财产品，是否已取得相应的金融资质，财联社记者致函浙江弘泰宏业实业发展集团有限公司，截至发稿未获回复。
并不新鲜的“员工理财”
财联社记者注意到，所谓的“员工理财”并不新鲜。
裁判文书网的搜索结果明确显示，“员工理财”相关纠纷涉及的诉讼案件不在少数。较多情况下，非金融机构发行员工理财产品可能被法院定性为两种性质：一种被认定为民间借贷的内部理财产品；另一种被认定为非法集资。
有法律人士向财联社记者指出，判定二者主要从三方面考量：其一，借钱目的是用于企业经营，还是通过金融手段获利；其二，借贷行为对象是特定对象，还是社会不特定对象；其三，资金占用费利率处于正常范围，还是明显畸高。
财联社记者在裁判文书网找到的一份“张某、秦某某集资诈骗二审刑事裁定书”，亦明确揭示了河北某地一家企业法人张某，在没有经过国家主管部门批准的情况下，依托其经营的某公司，先是在员工内部推行“员工理财”，2010年后又以兼职员工的名义在社会上进行所谓投资理财或向他人借款，并默认各投资人及他人进行口口相传，承诺给予1.5-2%不等的月息的全过程。
相关文书显示，张某向社会公众非法集资1.9亿余元，造成损失1.1亿余元。最终因集资诈骗罪被判处无期徒刑。
广东金桥百信律师事务所合伙人、刑事部网络犯罪辩护中心主任林子淇告诉财联社记者，不具备销售理财产品资质的企业机构面向员工发布理财产品，可能触犯非法集资相关罪名，常见的罪名包括非法吸收公众存款罪及集资诈骗罪。
林子淇也补充：“实践中，有部分这类行为的结果以民事判决及裁定呈现，因为员工自行选择的维权方式为民事起诉，部分法院选择尊重员工对自身权利的处分权。但这并不应被视为对这类行为非法集资性质的否定。”
前述法律人士还对财联社记者补充道：“此类信息放在公众号平台，还公开这些联系电话，普通公众也可以接触到相关宣传信息，如果还有实质性吸收到公众的存款，性质就很难说了。”
财联社记者注意到，湖南省地方金融管理局政务信息发布平台 “湖南金融” 1月18日发布案例，2021 年 11 月，估值 70 亿的知名物流配送平台企业云鸟科技突然宣布破产清算。而此前公司要求员工购买面向员工的福利产品“互利筹”理财也无法提现。文章显示，云鸟科技内部这个“互利筹”，本身就不合法，云鸟科技的行为已涉嫌非法集资和强迫交易。
普通金融消费者怎么判定金融产品的合规性？
资深金融监管政策专家周毅钦告诉财联社记者，资产管理业务作为金融业务，属于特许经营行业。非金融机构不得发行、销售资产管理产品。企业向内部员工提供理财产品“貌似”以“员工福利”名义发行，实际上却是一种变相融资行为，游走于法律的灰色地带，存在被认定为非法集资的风险。
对于普通金融消费者而言，如何判断理财平台的合规性？周毅钦将其归纳为三个维度。
其一，查看理财平台是否取得合法的金融经营许可。金融消费者需核实平台是否持有正规金融牌照，可通过金融监管部门网站查询相关资质信息。通常，只有商业银行、理财公司、基金公司、保险公司、信托公司等正规金融机构，才能持有合法的金融经营许可。
周毅钦指出，其二，关注产品是否存在高预期收益率宣传。这类理财平台往往以高额回报为诱饵吸引投资者，利诱性极强。它们所宣传的产品收益率远高于市场平均水平，甚至承诺 “保本高息”。
其三，留意造势声浪与传播强度。这类理财平台常通过各种方式宣传造势以吸引金融消费者，如口口相传、散发传单，借助网站、公众号、微信群、QQ 群等进行公开宣传，以此扩大平台影响力。
世上没有 “免费的午餐”。高收益且低风险的投资品种很可能是投资陷阱。周毅钦提醒，金融消费者在挑选投资产品时，若遇到非正规金融机构发行、承诺高额回报且造势宣传力度大的产品，务必格外警惕，果断拒绝此类投资产品，同时也不要盲目轻信身边领导、同事、朋友、亲人等熟人的推荐。
（财联社记者 郭子硕）
