Stifel表示，英伟达仍是2025年人工智能和加速计算的“最佳想法”，同时强调了模拟连接和处理器以及应用和新兴技术的十大趋势。
以Tore Svanberg为首的分析师对模拟、连接和处理器类股进行了展望。分析师表示，主要的人工智能基础设施受益者包括Astera Labs （ALAB.US）、Credo Technology Group （CRDO.US）、Monolithic Power Systems （MPWR.US）和Marvell Technology （MRVL.US）。
据分析师称，复位较大但长期增长强劲的公司包括Silicon Laboratories （SLAB.US）和SiTime （SITM），而基本面强劲的公司包括Analog Devices （ADI.US）、Microchip Technology （MCHP.US）和MACOM Technology Solutions（MTSI.US）。
对于应用和新兴技术展望，Svanberg和他的团队表示，英伟达仍然是他们对人工智能/加速计算的“最佳想法”，因为他们认为，随着2025年Blackwell架构的正式启动，该公司可能会在人工智能基础设施市场保持强大的领导地位。
除了英伟达之外，分析师们表示，他们继续认为光学系统和组件公司也将从人工智能集群规模的快速增长和网络拓扑结构的日益复杂中受益。在这个领域，分析师更倾向于Ciena （CIEN.US）、Coherent（COHR.US）和Lumentum（LITE.US）。网络拓扑是计算机网络中节点和连接的物理排列。
Svanberg和他的团队还指出，随着这些网络的测试和诊断需求不断发展，Viavi Solutions （VIAV.US）也将受益。
Stifel预测2025年的十大趋势是：周期性复苏、互联技术、增量带宽增长、地缘政治风险、电力和数据中心、电子制造服务和超大规模机遇、消费级人工智能的出现、专业人工智能云、并购、汽车生产预期。
