来源：财经九号
作者最近研究中西部地区的多家上市城商行后发现，尽管部分城商行已经上市，但是在公司治理和业务合规方面还有很长的路要走。
比如甘肃银行，虽然早在2018年初就已港股上市，但是上市至今却仅分红了1次，连续5年没有向股东和投资者们分红，而甘肃银行在港股的市值和股价也已跌的难看，可以说上市就巅峰，一路跌下来，截止到12月30日每股不足0.25元；
当然，这些年尽管甘肃银行归母净利润不少赚，对投资者和股东一毛不拔之外，但对于高管层却是好得很，董事长刘青等高管们在2023年还大幅涨薪了。
此外，甘肃银行的贷款集中度也是相当之高，部分客户的贷款集中度已经远远超过了监管要求，其中在和股东的关联交易方面表现得尤为突出，这样的信贷业务模式，恐怕给甘肃银行的业务合规蒙上阴影。
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5年不给股东分红、高管们涨薪普通员工却降薪
甘肃银行的业绩，自从港股上市后，反而不行了。
据同花顺财经的数据显示，2016年至2018年，甘肃银行的归母净利润分别是19.17亿元、33.58亿元、34.35亿元。2018年初上市一年之后业绩就完全变脸了，2019年至2023年，归母净利润分别为5.09亿元、5.58亿元、5.71亿元、6.01亿元、6.45亿元。
虽然差归差，但好歹上市以来还是赚钱的，2018年至2023年累计归母净利润达到了63.19亿元，除了2018年度进行了一次现金分红之外，时至今日甘肃银行就再也没分过红。
如此算来，甘肃银行已经连续5年没给股东们现金分红了。
看了一下甘肃银行的公司章程，公司章程是有采取现金或股份方式分配股利的规定，但是查遍了章程也没有发现对现金分红比例有强制规定，至于公司章程提及的比如资本充足率等一系列现金分红的前提条件，这几年都是满足监管要求的。怎么就分不了红呢？
与公司股东连续多年拿不到现金分红相比，甘肃银行董监高们的日子就好多了，许多高管还加薪了。
2023年年报显示，甘肃银行董监高的薪酬合计973.1万元，较2022年的766.5万元增加了200多万元，以该行董事长刘青为例，2022年至2023年的薪酬分别为75.3万元、89万元，涨幅颇为可观；高管中如郝菊梅、杜晶、冯煜辉也涨了不少。
高管涨薪，但员工就未必了。2023年年报中，员工成本（包括董事及监事薪酬）一项中，工资及奖金，2021年至2023年的开支金额分别为8.475亿元、8.447亿元、8.348亿元。这些年，甘肃银行的普通员工们除了社保、公积金是涨了之外，工资及奖金是实实在在的少了啊！
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大量贷款资源投向股东方
客户贷款集中度已违规
观察甘肃银行的资产质量和贷款投向，作者发现其中的风险不容忽视。
2024年半年报数据显示，截止到今年6月底，甘肃银行的贷款总额为2341亿元，其中正常类贷款2205亿元，正常类贷款的占比仅为94.2%，关注类贷款达到了91.22亿元，而不良贷款有45.34亿元，不良贷款规模创下新高，不良贷款率高达1.94%，在所有城商行中属于高位；而拨备覆盖率仅为134.71%，在业内则属于低位，甚至低于150%这个通常意义上的业内标准。
值得一提的是，甘肃银行的个人经营贷款，其不良率之高吓作者一跳。今年上半年53.51亿元的个人经营贷款中有9.88亿元的不良贷款，不良贷款率高达18.47%，较去年底增长了近1个点。
而甘肃银行的贷款集中度，更是达到了业内少见的高位。2024年版年报数据显示，前十大单一借款人累计借款总额高达269.9亿元，占同期资本净额310.4亿元的87%！如此之高的贷款集中度业内罕见！
最大的单一借款人借款余额80亿元，占同期资本净额的25.77%、2023年末资本净额344亿元的23.25%，远远超过了10%的监管要求。
根据《商业银行法》第39条：“（商业银行）对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过百分之十”，上述借款人的借款余额已经违反了上述法律要求，甘肃银行是如何突破法律要求对贷款人放贷的呢？
从甘肃银行贷款流向来看，大量的贷款资源更是被投向甘肃银行的股东及关联方。
据甘肃银行2024年半年报披露，截至今年6月底，甘肃银行给到关联方的客户贷款及垫款余额达到了257.3亿元，占所有贷款总额11%，很显然也会超过一季度资本净额50%这一监管红线的。
如果从甘肃银行股东方披露的公开信息来看，数据方面可能会更详实。
如甘肃银行的第一大持股股东甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司，据其在《2024年度第五期超短期融资券募集说明书》中披露，截止到2024年3月底，甘肃银行给予该集团的授信总额为123.41亿元，已使用102.26亿元。
好家伙，至今年3月底，就单一大股东甘肃省公航旅一家，就从甘肃银行获得了累计超百亿元的贷款余额，仅就102.26亿元的贷款余额，就占到了2023年度资本净额344亿元的29.7%。
根据《银行保险机构关联交易管理办法》第十六条的规定：“银行机构对单个关联方的授信余额不得超过银行机构上季末资本净额的10%。银行机构对单个关联法人或非法人组织所在集团客户的合计授信余额不得超过银行机构上季末资本净额的15%。”
很显然，甘肃银行给甘肃省公航旅的102亿元授信余额显然是超过了监管要求，明确违规了。但就是这样的授信额度是怎么给出来的呢？
除了甘肃省公航旅，再如第二大股东甘肃省国有资产投资集团有限公司，据其在《2024年第八期中期票据募集说明书》中披露，截止到今年3月底，甘肃银行给予甘肃省国投集团集团本部的贷款余额就有24.88亿元，按照这个金额能排进2024年半年报“借款人集中度”章节的单一借款人第三位。
值得注意的是，上述24.88亿元借款均在2025年之后到期，也就是说在披露今年半年报时，借款仍在存续期间，但在半年报披露的十大单一借款人中，尽管是匿名，却并无24.88亿元的金额可以对应，作者有理由怀疑甘肃银行半年报中借款人信息的准确性。
甘肃银行的第三大股东甘肃金融控股集团有限公司，同样也是甘肃银行的借款大户。据其在《2024年第二期中期票据募集说明书》中披露，截止到2023年底，甘肃银行累计给甘肃金控集团48.58亿元贷款（除4.44亿元于今年4月份到期外，44.14亿元于今年9月份之后到期），其中给到甘肃省金融控股集团集团本部的借款余额为18.64亿元、旗下子公司金控投资的借款余额为20.44亿元。
作者在甘肃银行2023年的年报中发现，十大单一借款人中，金控集团本部有18.64亿元的金额可以和借款人H对应起来，金控投资的20.44亿元可以和借款人E对应起来，这也从侧面印证了2024年半年报关于十大借款人数据披露可能存在错误。
此外，甘肃银行的另一家股东方甘肃省电力投资集团，据其在该公司《2024年度第二期中期票据募集说明书》中披露，截止到2024年3月底，甘肃银行给予该公司的授信余额达20.78亿元，这个规模也能排进前十大借款人。
仅仅上述几家股东，截止到今年3月底，甘肃银行给予的授信余额就达到了196.24亿元，占到了甘肃银行2023年底资本净额344亿元的57%，也远远超过了《银行保险机构关联交易管理办法》第十六条“银行机构对全部关联方的授信余额不得超过银行机构上季末资本净额的50%。”
甘肃银行如此明显的关联交易问题，监管部门是不是应该好好给捋一捋呢？
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